Opportunità interna cosa consiste ed esempi

IL tasso di opportunità interne È il tasso di investimento applicato al calcolo del valore attuale. In altre parole, sarebbe il tasso di rendimento minimo previsto se un investitore sceglie di accettare un importo di denaro in futuro, confrontandolo con lo stesso importo oggi.

Il tasso di opportunità interno che viene scelto per il calcolo del valore attuale è altamente soggettivo, perché è il tasso minimo di rendimento che dovrebbe ricevere se i dollari di oggi fossero investiti per un periodo di tempo.

Fonte: Pixabay.com

Pertanto, è la somma di un tasso di interesse notevole e il valore del tempo. Ciò aumenta matematicamente il valore futuro in termini assoluti o nominali.

Al contrario, il tasso di opportunità interni viene utilizzato per il calcolo del valore futuro in base al valore attuale. Ciò consente a un prestatore o fornitore di capitali di liquidare l'importo sensibile di qualsiasi obbligo o guadagno futuro, rispetto al valore attuale del capitale.

[TOC]

Qual è il tasso di opportunità interno?

Il tasso di opportunità interno è un componente critico nel calcolo del flusso di cassa scontata. È un'equazione che determina quanto vale una serie di flussi di cassa futuri.

Per gli investitori, questo calcolo può essere un potente strumento per valutare le imprese o altri investimenti con flussi di liquidità e flusso prevedibili. 

Ad esempio, supponiamo che un'azienda abbia una quota di mercato considerevole e costante nel suo settore.

Se i profitti dell'azienda possono essere previsti in futuro, il flusso di cassa scontati può essere utilizzato per stimare quale dovrebbe essere la valutazione di tale società.

Può servirti: 35 esempi di oligopolio e monopolio (reale)

Questo processo non è semplice come aggiungere solo gli importi del flusso di cassa e raggiungere un valore. Ecco dove il tasso di opportunità interno entra in scena.

Fattori da considerare

Il flusso di cassa non varrà tanto quanto oggi, a causa dell'inflazione. Man mano che i prezzi aumentano nel tempo, il denaro non comprerà così tante cose in futuro rispetto a quello che puoi acquistare oggi.

In secondo luogo, c'è incertezza in qualsiasi proiezione del futuro. Semplicemente non sa cosa accadrà, come una riduzione imprevista dei profitti di un'azienda.

Questi due fattori, il valore del denaro nel tempo e il rischio di incertezza, sono combinati per formare le basi teoriche del tasso di opportunità interne.

Maggiore è un tasso di opportunità interno, ci sarà una maggiore incertezza. Questo è più basso il valore attuale del flusso di cassa futuro.

Il tasso di opportunità interne è una stima raffinata e non una certezza scientifica. Con il calcolo è possibile ottenere una stima del valore dell'azienda.

Se l'analisi stima che la società varrà più del prezzo attuale delle sue azioni, significa che le azioni potrebbero essere sottovalutate e varrebbe la pena acquistarle.

Se la stima mostra che le azioni saranno inferiori alle azioni attualmente quotate, allora possono essere sopravvalutate ed essere un cattivo investimento.

Formula

È espressa percentuale. Dipende dal costo del capitale (tasso di interesse composto attuale) e dall'intervallo di tempo tra la data di investimento e la data in cui iniziano i rendimenti.

La formula è: 1 / (1+r)^n. Dove "r" è il tasso richiesto di performance (tasso di interesse) e "n" è il numero di anni. È anche chiamato tasso di sconto.

Può servirti: merci gratuite: cosa è, caratteristiche, esempi

Il costo medio ponderato del capitale è uno dei migliori metodi specifici e un ottimo posto per iniziare. Tuttavia, anche questo non darà il tasso interno di opportunità perfetta per ogni situazione.

Analisi del flusso di cassa scontata

È un metodo di valutazione comunemente usato per stimare il valore di un investimento in base ai flussi di cassa futuri previsti.

Sulla base del concetto di valore del denaro nel tempo, l'analisi del flusso di cassa scontata aiuta a valutare la fattibilità di un progetto o di un investimento. Questo calcolo del valore attuale dei flussi di cassa futuri previsti utilizzando un tasso di opportunità interno.

In termini semplici, se un progetto ha bisogno di un determinato investimento ora, e anche nei prossimi mesi, e ci sono previsioni disponibili sui rendimenti futuri che genereranno, quindi utilizzando il tasso di opportunità interne è possibile calcolare il valore attuale di tutti questi flussi di cassa.

Se il valore attuale netto è positivo, il progetto è considerato praticabile. Altrimenti, è considerato finanziariamente impossibile.

In questo contesto di analisi del flusso di cassa scontata, il tasso di opportunità interno si riferisce al tasso di interesse utilizzato per determinare il valore attuale.

Esempio illustrativo

Ad esempio, $ 100 investiti oggi in un piano di risparmio offrono un tasso di interesse del 10% aumenterà a $ 110. In altre parole, $ 110 (valore futuro) se scontato con un tasso del 10% vale $ 100 (valore attuale).

Se si conosce o può ragionevolmente prevedere, tutti quei flussi di cassa futuri, come il valore futuro di $ 110, quindi utilizzando un tasso interno di particolare opportunità, è possibile ottenere il valore futuro di detto investimento.

Può servirti: André Gunder Frank: Biografia, teoria, opere

Esempi

Un investitore può avere $ 10.000 per investire e voler ricevere almeno il 7% del rendimento nei prossimi 5 anni per raggiungere il proprio obiettivo. Questo tasso del 7% sarebbe considerato il suo tasso di opportunità interno. È l'importo che l'investitore richiede per effettuare l'investimento.

Il tasso di opportunità interni viene utilizzato più frequentemente per calcolare i valori presenti e futuri delle rendite. Ad esempio, un investitore può utilizzare questo tasso per calcolare il valore del tuo investimento in futuro.

Se mette $ 10.000 oggi varrà circa $ 26.000 in 10 anni con un tasso di opportunità interno del 10%.

Al contrario, un investitore può utilizzare questo tasso per calcolare la quantità di denaro che dovrai investire oggi per raggiungere un futuro obiettivo di investimento.

Se un investitore vuole avere $ 30.000 in cinque anni e presuppone che tu possa ottenere un tasso di opportunità interno del 5%, dovrai investire circa $ 23.500.

Aziende

Le aziende utilizzano questo tasso per misurare il rendimento del capitale, l'inventario e qualsiasi altra cosa in cui investono denaro.

Ad esempio, un produttore che investe in nuove attrezzature può richiedere un tasso di almeno il 9% per compensare l'acquisto da effettuare.

Se il minimo del 9%non è soddisfatto, di conseguenza dovrebbe cambiare i suoi processi di produzione.

Riferimenti

1. Il mio corso di contabilità (2019). Cos'è un tasso di sconto?. Tratto da: MyCountingCourse.com.
2. Business Dictionary (2019). Tasso di sconto. Tratto da: Dizionario commerciale.com.
3. Will Kenton (2019). Tasso di sconto. Inventopedia. Preso da: Investopedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Qual è il tasso di sconto? Preso da: folle.com.
5. CFI (2019). Tasso di sconto. Tratto da: CorporatefinanceInstitute.com.