Tipi di ragioni finanziarie, quali sono l'uso ed esempi

IL motivi economici Sono indicatori chiave della performance finanziaria di una società, creati con l'uso di importi numerici presi dal bilancio per ottenere informazioni importanti su un'organizzazione.

I numeri trovati nel bilancio di una società, che sono il bilancio, lo stato del reddito e lo stato del flusso di cassa, vengono utilizzati per eseguire un'analisi quantitativa e valutare la liquidità, la crescita, i margini, i tassi di performance, la leva finanziaria, la redditività e la valutazione di una società.

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Quando si tratta di investire, l'analisi delle informazioni del rendiconto finanziario è uno degli elementi più importanti del processo di analisi fondamentale, se non il più importante.

Allo stesso tempo, il gran numero di numeri nel rendiconto finanziario di una società può essere sconcertante e intimidatorio per molti investitori. Tuttavia, attraverso l'analisi di motivi finanziari, puoi lavorare con questi numeri in modo organizzato.

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Calcolo e analisi

Il calcolo dei motivi finanziari è relativamente semplice. Tuttavia, comprendere e interpretare ciò che dicono sul rendiconto finanziario di un'azienda richiede un po 'più di lavoro.

Le aziende affermate di solito hanno diversi anni di dati sull'equilibrio e lo stato dei risultati per lavorare con l'analisi dei motivi.

Il calcolo delle ragioni finanziarie per diversi periodi, sia trimestralmente che annualmente, aiuta a monitorare le tendenze utili nelle prestazioni operative dell'azienda.

Tipi e le loro caratteristiche

Motivi di liquidità

Sono indici finanziari che misurano la capacità di una società di pagare i loro obblighi finanziari finanziari e a lungo termine. I motivi finanziari più comuni includono quanto segue.

Motivo circolante

Il motivo circolante misura la capacità di una società di pagare passività a breve termine con attività circolanti:

Motivo circolante = Attività / passività circolanti circolanti.

Motivo rapido

La ragione rapida misura la capacità di un'azienda di pagare passività a breve termine con attività rapide:

RAGAZZO QUAST = (attività circolanti - inventari) / passività circolanti.

Trovaggio di cassa operativo

È una misura del numero di volte in cui una società può pagare le passività circolanti con la liquidità generata in un determinato periodo:

Motivo del flusso di cassa operativo = flusso di cassa operativo / passività correnti.

Motivi di leva finanziaria

Misurano l'importo del capitale che deriva dal debito. In altre parole, sfruttare i motivi finanziari vengono utilizzati per valutare i livelli di debito di un'azienda. I motivi finanziari più comuni includono quanto segue:

Motivo debito con le attività

Misura l'importo relativo delle attività di una società fornita grazie al debito:

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Motivo debito per le attività = passività totali / attività totali.

Motivo del debito in conto capitale

Il debito verso il capitale calcola il peso del debito totale e le passività finanziarie nei confronti del capitale contabile:

Motivo debito al capitale = Passività totali / Eredità degli azionisti.

Motivo della copertura degli interessi

Il rapporto di copertura degli interessi determina la facilità con cui una società può pagare le sue spese di interesse:

Rapporto di copertura degli interessi = spese operative / spese di interesse.

Motivo della copertura del servizio di debito

Il rapporto di copertura del servizio del debito determina la facilità con cui una società può pagare i propri obblighi di debito:

Copertura del servizio di debito Motivo = utilità operativa / servizio debito totale.

Motivi di efficienza

Sono anche conosciuti come indici finanziari. Sono usati per misurare come un'azienda sta utilizzando le sue risorse e risorse. I motivi finanziari dell'efficienza più comuni includono quanto segue.

Rapporto di rotazione delle attività

Il rapporto di rotazione delle attività misura la capacità di un'azienda di generare vendite dalle attività:

Rapporto di rotazione delle attività = vendite nette totali / attività.

Rapporto di rotazione dell'inventario

Misura quante volte l'inventario di una società viene venduto e sostituito in un determinato periodo:

Rapporto di rotazione dell'inventario = costo della merce venduta / inventario medio.

Conti restituiti Motivo creditizio

Misura il numero di volte in cui una società può convertire i crediti in contanti durante un determinato periodo:

Contaghi RETUAL ROTAZIONE DI RETTAGLIO = Vendite di credito netto / Contabilità medi crediti.

Vendite nell'inventario

Il motivo per i giorni di vendita nell'inventario misura la quantità media di giorni che un'azienda mantiene nel suo inventario prima di venderlo ai clienti:

Vendite in inventario = 365 giorni / rapporto di rotazione dell'inventario.

Motivi di redditività

Misurano la capacità di una società di generare reddito in relazione al reddito, alle attività di saldo, ai costi operativi e al capitale. I motivi finanziari più comuni includono quanto segue.

Rapporto di redditività lordo

Confronta il guadagno lordo di un'azienda con le sue vendite nette per mostrare quanti profitti ottiene una società dopo aver pagato il costo della merce venduta:

Rapporto di redditività lordo = guadagno lordo / vendite nette.

Motivo di redditività operativa

Il rapporto di redditività operativa confronta il reddito operativo di una società con le sue vendite nette per determinare l'efficienza operativa:

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Rapporto di redditività operativa = redditività operativa / vendite nette.

Motivo di attività sulle attività

Il tasso di redditività delle attività misura l'efficienza con cui un'azienda utilizza le sue attività per generare profitti:

Motivo di attività su attività = redditività netta / attività totali.

Motivo della redditività sul patrimonio

Il tasso di redditività sul patrimonio misura l'efficienza con cui un'azienda utilizza le sue attività per generare profitti:

Motivo della redditività su Heritage = redditività netta / capitale degli azionisti.

Motivi del valore di mercato

Sono usati per valutare il prezzo delle azioni di una società. I motivi di valore di mercato più comuni includono quanto segue.

Motivo valore contabile per azione

Il motivo per cui il valore contabile per azione calcola il valore per azione di una società a seconda del capitale disponibile per gli azionisti:

Motivo del valore del libro per azione = capitale contabile / azioni totali in circolazione.

Motivo del rendimento dei dividendi

Il rapporto di resa dei dividendi misura l'importo dei dividendi attribuiti agli azionisti in relazione al valore di mercato per azione:

Motivo del rendimento dei dividendi = dividendi per azione / prezzo dell'azione.

Motivo per gli utili per azione

Il rapporto tra utili per azione misura l'importo dell'utile netto ottenuto da ciascuna azione in sospeso:

Motivo del reddito dell'azione = utile netto / totale delle azioni in circolazione.

RAGAZZO PREZZO-GUNCANZA

La Razón Price-Ganancia confronta il prezzo delle azioni di una società con profitti per azione:

Motivo Price-Ganance = Prezzo dell'azione / profitti per azione.

Quali sono i motivi finanziari per cui?

I motivi finanziari sono gli strumenti più comuni e generalizzati per analizzare la situazione finanziaria di un'azienda. Le ragioni sono facili da capire e facili da calcolare. Possono anche essere utilizzati per confrontare diverse aziende in diversi settori.

Poiché un motivo è semplicemente un confronto matematico basato su proporzioni, sia le aziende grandi che quelle piccole possono utilizzare i motivi per confrontare le loro informazioni finanziarie.

In un certo senso, i motivi finanziari non prendono in considerazione le dimensioni di un'azienda o di un settore. Le proporzioni sono solo un calcolo grezzo della posizione finanziaria e delle prestazioni.

I motivi finanziari consentono di confrontare le aziende di tutti i settori, dimensioni e settori, al fine di identificare i loro punti di forza e di debolezza.

Tracciamento delle prestazioni dell'azienda

La determinazione delle ragioni finanziarie viene effettuata individualmente per periodo, nonché il monitoraggio durante il tempo delle variazioni dei loro valori per scoprire le tendenze che possono essere sviluppate in un'azienda.

Può servirti: stato del risultato

Ad esempio, un aumento del debito per le attività può dimostrare che una società viene ricaricata con i debiti e potrebbe eventualmente dover affrontare un rischio di non conformità.

Fare confronti per le prestazioni dell'azienda

Confronta i motivi finanziari con quelli dei principali concorrenti viene fatto per verificare se l'azienda rispetto al settore medio ha prestazioni migliori o peggiori.

Ad esempio, il confronto tra le prestazioni delle attività tra le aziende facilita per determinare un investitore o un analista quali attività aziendali vengono utilizzate in modo più efficiente.

Utenti

Tra gli utenti delle ragioni finanziarie ci sono sia parti interne che esterne dell'azienda:

- Gli utenti interni sono i proprietari, il team di gestione e i dipendenti.

- Gli utenti esterni sono investitori al dettaglio, analisti finanziari, concorrenti, creditori, autorità di regolamentazione, autorità fiscali e osservatori del settore.

Esempi

L'analisi del bilancio include motivi finanziari. Per la società ABC il suo bilancio e la sua dichiarazione dei risultati sono presentati:

Ecco due ragioni finanziarie che si basano esclusivamente sulle quantità di attività circolanti e le passività circolanti che compaiono in bilancio della società ABC:

Motivo circolante = attività circolanti / passività circolanti = $ 89.000 / $ 61.000 = 1.46.

RAGAZZO QUAST = (Attività circolanti - Inventari) / Passività circolanti = ($ 89.000 - $ 36.300) / $ 61.000 = $ 52.700 / $ 61.000 = 0,86.

La seguente ragione finanziaria implica la relazione tra due importi del saldo: passività totali e capitale totale:

Motivo debito al capitale = passività totali / attività degli azionisti = $ 481.000 / $ 289.000 = 1.66.

In questo esempio, per ogni $ 1 che gli azionisti hanno contribuito, i creditori hanno contribuito con $ 1,66.

Motivi finanziari con lo stato dei risultati

I seguenti motivi finanziari riguardano gli importi del saldo generale dei crediti e dell'inventario con importi del conto economico. Per illustrare questi motivi finanziari, hai la seguente dichiarazione dei risultati:

Rapporto di rotazione dell'inventario = costo della merce venduta / inventario medio = $ 380.000 / $ 36.300 = 10,47 volte.

Contaghi RETUAL ROTAZIONE DI RETTAGLIO = Vendite di credito netto / Contabilità medi crediti = $ 500.000 / $ 40.500 = 12,35 volte.

Riferimenti

1. CFI (2019). Indici finanziari. Tratto da: CorporatefinanceInstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Tutorial del rapporto finanziario. Preso da: Investopedia.com.
3. Il mio corso di contabilità (2019). Analisi del rapporto finanziario. Tratto da: MyCountingCourse.com.
4. Inc (2019). Indici finanziari. Tratto da: Inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Rapporti finanziari (spiegazione). Allenatore contabile. Tratto da: AccountingCoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). L'analisi del rapporto finanziario offre preziose approfondimenti aziendali. Il bilanciamento delle piccole imprese. Tratto da: thebalancesmb.com.