Liquidità ragioni di ciò che è liquidità ed esempi

IL Motivi di liquidità Sono indicatori che vengono utilizzati per analizzare la capacità di un'azienda di pagare sia le loro passività circolanti quando vengono, così come le loro passività a lungo termine quando diventano circolanti.

In altre parole, questi motivi mostrano i livelli di cassa di un'azienda e la capacità di convertire altre attività in contanti per pagare passività e altri obblighi a breve termine. Sono comunemente usati da possibili creditori e istituti di credito per decidere se concedere credito o debito alle società.

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La liquidità di una società è la capacità di adempiere ai propri obblighi finanziari a breve termine. Pertanto, i motivi di liquidità cercano di misurare la capacità di una società di pagare i propri obblighi di debito in uno spazio di breve tempo.

Questi motivi si basano su diverse parti dell'attuale circolazione e delle passività della Società, tratte dal bilancio.

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Determinare la capacità di pagamento

I motivi di liquidità sono una parte fondamentale dell'analisi essenziale, poiché aiutano a determinare la capacità di una società di pagare i propri debiti. Se una società non paga ciò che dovrebbe, potrebbe affrontare un'attività di fallimento o una ristrutturazione, che potrebbe essere dannosa per il valore degli azionisti.

Queste misure confrontano diverse combinazioni di attività relativamente liquide con la quantità di passività circolanti che compaiono in bilancio di un'organizzazione. Maggiore è la proporzione, maggiore è la capacità di una società di pagare i propri obblighi in modo tempestivo.

Cos'è la liquidità?

Qualcuno che menziona la liquidità in un investimento si riferisce generalmente alla capacità di un'entità di convertire le sue attività in contanti. In altre parole, un analista aziendale potrebbe voler sapere quanto velocemente può ottenere i loro fondi per coprire le bollette in sospeso.

La liquidità è un segno della loro salute finanziaria, poiché è importante che le aziende abbiano abbastanza efficace per coprire continuamente i loro obblighi di pagamento, senza dover ricorrere a fonti esterne per ottenere capitale.

La liquidità di una società commerciale è generalmente di particolare interesse per i suoi creditori a breve termine, poiché l'importo della liquidità dice molto sulla capacità della società di pagare tali creditori.

In generale, maggiore è il valore dell'indice di liquidità, il margine di sicurezza che una società ha nella sua capacità di pagare le sue fatture sarà anche.

La liquidità non è solo una misura di quanto sia efficace un'azienda. È anche una misura facile che sarà per la società raccogliere abbastanza contanti o convertire le attività in contanti.

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Liquidità

Attività come i crediti, i valori con valori e inventario, per molte aziende sono relativamente facili da convertire a breve termine in contanti. Pertanto, tutte queste attività inseriscono il calcolo della liquidità di un'azienda.

Questo viene fatto confrontando le attività più liquide dell'azienda con passività a breve termine.

In generale, l'indice di liquidità sarà migliore è il livello di copertura delle attività liquide rispetto alle passività a breve termine.

Bassa liquidità

Una società con bassa liquidità deve avvisare gli investitori, poiché può essere un segno che la società avrà difficoltà a adempiere ai suoi obblighi finanziari a breve termine e, di conseguenza, a eseguire le loro operazioni quotidiane.

Durante i momenti difficili per l'economia o le imprese, un'azienda con liquidità insufficiente potrebbe essere costretta a prendere decisioni complicate per adempiere ai propri obblighi. Questi potrebbero includere la liquidazione di attività produttive, la vendita di inventario o persino un'unità aziendale.

Elenco dei motivi di liquidità (con esempi)

Motivo circolante

Il motivo circolante misura la capacità di un'azienda di avvolgere le sue passività a breve termine con le sue attività circolanti. La formula è: attività circolanti divise tra passività a breve termine.

Ad esempio, una società con $ 10 milioni in attività circolanti e $ 5 milioni in passività circolanti avrebbero un motivo circolante di 2.

Una ragione circolante maggiore di 1 è indicativa che la società è ben posizionata per coprire le sue passività a breve termine.

Un motivo circolante inferiore a 1 potrebbe essere un segno problematico, se la società viene trovata con difficoltà finanziarie.

Precauzioni quando si utilizza questo motivo

Quando osservano la ragione circolante, gli investitori devono essere consapevoli dei tipi di attività circolanti che la società ha e della velocità con cui possono diventare denaro per conformarsi alle passività circolanti.

Ad esempio, quanto velocemente la società può addebitare tutti i suoi crediti in sospeso? Un analista vorrebbe sapere quanto tempo impiega la società a ricevere il pagamento dopo una vendita.

Per le aziende con inventario, quanto velocemente questo inventario può essere risolto se si presenta la necessità e quale percentuale del valore dell'inventario è probabile che riceva la società?

Il motivo circolante presuppone che la società possa liquidare la maggior parte delle sue attività circolanti e le renderebbe in contanti per coprire queste passività.

Tuttavia, ciò è improbabile se la società deve continuare a essere una società operativa, perché sarà comunque necessario avere un certo livello di capitale circolante.

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Motivo rapido

La ragione rapida, chiamata anche rapporto di test acido, è un rapporto di liquidità che perfeziona una ragione ancora più circolante, misurando il livello delle attività circolanti più liquide disponibili per coprire le passività circolanti.

La ragione rapida è più conservativa della ragione circolante, perché esclude l'inventario e altre attività circolanti, che sono generalmente più difficili da convertire in contanti.

In generale, si ritiene che l'inventario sia meno liquido rispetto alle altre attività circolanti.

La formula per il calcolo del rap.

Quando si concentrano su attività circolanti, che sono le più facili da convertire in contanti, questo motivo è un misuratore di copertura migliore che queste attività prevedono per le passività circolanti dell'azienda, nel caso in cui la società abbia difficoltà finanziarie.

Analisi dei motivi

Una regola generale è che una ragione rapida maggiore di 1 significa che una società è sufficientemente in grado di adempiere ai suoi obblighi a breve termine.

È probabile che un'azienda con una ragione rapida e crescente stia vivendo una crescita del reddito, addebitando rapidamente i suoi crediti e probabilmente trasformando rapidamente i suoi inventari.

Una ragione rapida rapida e/o decrescente potrebbe indicare che le vendite dell'azienda stanno diminuendo, che la società ha difficoltà a addebitare i crediti dei propri conti, o forse stanno pagando le sue fatture troppo velocemente.

L'eliminazione dell'inventario rende la rapida ragione un indicatore un po 'migliore rispetto alla ragione circolante sulla capacità di un'organizzazione di adempiere ai suoi obblighi a breve termine.

Motivo in contanti

Il motivo in contanti è un'altra misura della liquidità di un'azienda e la sua capacità di adempiere ai suoi obblighi a breve termine. La formula per il rapporto di cassa è: (valori di negoziazione effettiva +) diviso tra le passività circolanti.

L'eliminazione dei crediti, utilizzato sia nella circolazione che nel rap efficace della società, in relazione alle sue passività circolanti.

Il caso peggiore

Il motivo in contanti è quasi un indicatore del valore di un'organizzazione nel peggiore dei casi in cui la società sta per chiudere la propria attività.

Questo motivo dice ai creditori e agli analisti il ​​valore delle attività circolanti che potrebbero diventare rapidamente in contanti e la percentuale di passività circolanti dell'azienda che potrebbero essere coperte da queste attività in contanti.

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Il rapporto in contanti è raramente utilizzato nelle informazioni finanziarie o dagli analisti nell'analisi fondamentale di un'entità. Non è realistico per un'azienda mantenere livelli eccessivi di liquidità e attiva in contanti per coprire le passività circolanti.

Ciclo di conversione in contanti (CCE)

Misura la quantità di giorni in cui il denaro di una società è legato al processo di produzione e vendita delle sue operazioni e al beneficio ottenuto dai termini di pagamento dei suoi creditori.

Più corto in questo ciclo, più liquido sarà la posizione del capitale circolante dell'azienda.

Il calcolo è il seguente: (in attesa di inventario giorni + giorni di vendita in sospeso) - giorni pagabili.

I giorni di inventario in sospeso sono la misura del tempo che ha convertito l'inventario in contanti. Questo indicatore viene calcolato dividendo l'inventario medio dell'azienda tra il costo delle vendite giornaliere.

I giorni in sospeso vengono calcolati dividendo l'importo medio dei crediti tra l'importo di vendita giornaliero. Fornisce una stima di quanto tempo impiega a un'azienda per raccogliere le vendite che inseriscono i crediti della società.

I giorni pagati vengono calcolati dividendo l'importo medio dei conti pagabili dell'azienda tra il costo delle vendite giornaliere. Fornisce una stima di quanto tempo impiega l'azienda a pagare i suoi fornitori.

Importanza

Il CCE è vitale per due motivi. Innanzitutto, è un indicatore dell'efficienza dell'azienda nella gestione delle sue attività di capitale circolante. In secondo luogo, fornisce una chiara visione della capacità di un'organizzazione di pagare i suoi obblighi circolanti.

Un CCE più piccolo significa una maggiore liquidità, che si traduce in una necessità inferiore a prendere in prestito. Al contrario, un CCE più grande aumenta le esigenze in contanti dell'azienda.

Riferimenti

1. Roger Wohlner (2017). Rapporti di misurazione della liquidità. Inventopedia. Preso da: Investopedia.com.
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3. Il mio corso di contabilità (2019). Coefficienti di liquidità. Tratto da: MyCountingCourse.com.
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7. Roger Wohlner (2017). Rapporti di misurazione della liquidità: ciclo di conversione in contanti. Inventopedia. Preso da: Investopedia.com.