Motivo per sfruttare ciò che è, come viene calcolato e esempi

IL Motivo della leva È un indicatore che valuta la quantità di capitale di una società deriva dal debito, il che indica quanto sia rischiosa una società dal punto di vista del suo uso del debito in relazione alle sue attività.

Il motivo della leva finanziaria di un'azienda indica quanta parte dei suoi beni viene pagata con denaro preso in prestito. Quando la proporzione è alta, significa che la maggior parte delle attività della società è pagata con il debito.

Fonte: picryl.com

In termini generali, le aziende cercano che questo motivo scenda tra 0,1 e 1,0. Un rapporto 0,1 indica che un'azienda non ha quasi un debito in relazione alle attività e un rapporto 1.0 indica che un'azienda ha tanto debito quanto le attività.

Un rapporto 0,5 è più comune, indicando che un'azienda ha due volte più attivo di quello che ha del debito. I motivi più alti sono comuni tra le nuove aziende che iniziano o in aziende con costi di produzione elevati.

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Qual è il diritto alla leva finanziaria?

Se viene eseguito un inizio, è molto probabile che tu stia cercando di ottenere finanziamenti da una società di capitale a rischio o da una banca.

Se stai cercando di ottenere fondi, è importante che i registri finanziari siano in ordine in modo che gli investitori possano valutare se l'azienda sarà un investimento rischioso o prezioso.

Uno degli indicatori che potrebbero essere utilizzati per giudicare la salute del business è la leva finanziaria, che può essere misurata quantitativamente con il motivo della leva finanziaria.

Il motivo della leva finanziaria misura come una leva finanziaria è un'azienda. Il grado di leva o il carico di un'azienda è una misura di rischio.

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Un motivo di leva elevato indica che una società sta utilizzando il debito per finanziare le proprie attività e operazioni, rispetto a una società con un motivo inferiore per la leva finanziaria.

Ciò dimostra che, sebbene la società abbia un debito, le sue operazioni e le vendite generano un reddito sufficiente per aumentare le proprie attività attraverso i profitti.

Gli interessi pagati sul debito possono essere tasse deducibili e consentire alla società di sfruttare opportunità che altrimenti non potrebbero consentire.

Analisi di analisi

Quando il diritto di leva finanziaria è elevato, la società ha un sacco di debiti in relazione alle sue attività.

Pertanto, ciò comporta un carico maggiore nel senso che i pagamenti di capitale e interessi assumono un importo significativo dei flussi di cassa della società. Qualsiasi fallimento nella performance finanziaria o un aumento dei tassi di interesse potrebbe comportare la non conformità con i pagamenti.

Quando il diritto di leva finanziaria è basso, i pagamenti di capitale e interessi non richiedono una parte così grande del flusso di cassa della società e la società non è così sensibile alle variazioni delle imprese o dei tassi di interesse da questa prospettiva.

Tuttavia, una ragione di leva finanziaria a basso consumo può anche indicare che la società non sta sfruttando l'aumento della redditività che la leva finanziaria può contribuire. In molte occasioni hai l'opportunità di utilizzare la leva finanziaria come mezzo per far crescere il business in modo responsabile.

Importanza

I finanziatori e gli investitori generalmente preferiscono bassi motivi di leva finanziaria, perché gli interessi del primo sono meglio protetti nel caso di un declino commerciale ed è più probabile che gli azionisti ricevano almeno parte del loro investimento originale in caso di liquidazione.

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In generale, per questo motivo alti motivi per la leva finanziaria possono impedire a un'azienda di attirare capitali aggiuntivi.

È importante tenere presente che la sincronizzazione degli acquisti di attività e le differenze nella struttura del debito possono generare motivi diversi per leva per aziende simili.

Questo è il motivo per cui il confronto della ragione di leva finanziaria è generalmente rivelatrice tra aziende all'interno dello stesso settore. La definizione di una ragione "bassa" o "alta" deve essere fatta in questo contesto.

Come viene calcolato?

Un motivo per la leva finanziaria è semplicemente il debito totale di una società divisa tra le sue attività totali. La formula è la seguente:

Motivo della leva finanziaria = debito totale / totale attivo.

La formula per la ragione di leva finanziaria viene sostanzialmente utilizzata per misurare il livello di debito di una società in relazione alla dimensione del saldo generale.

Il calcolo del coefficiente di leva finanziaria viene eseguito principalmente confrontando l'obbligo del debito totale in relazione alle attività totali delle società.

Una leva elevata indica che la società potrebbe aver preso troppi prestiti ed è troppo indebitata rispetto alla capacità della società di pagare ragionevolmente il debito con flussi di cassa futuri.

La formula per il rapporto di leva finanziaria può essere calcolata dai seguenti passaggi.

Passo 1

Innanzitutto, viene calcolato il debito totale, che include sia finanziamenti a breve termine che finanziamenti a lungo termine, e attività totali, che sono facilmente disponibili nel saldo generale della società.

Passo 2

Quindi, il diritto di leva finanziaria viene calcolato dividendo il debito totale tra le attività totali.

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Esempi

Un tasso di leva finanziaria da 2 a 1 significa che per ogni $ 1 di attività, la società ha $ 2 in debito. Un debito elevato può ostacolare il flusso di cassa di una società a causa di grandi pagamenti di interessi e limitare la sua capacità di prendere in prestito più denaro.

XYZ Company

Se la società XYZ aveva un totale di $ 10 milioni di debito nel suo saldo generale e $ 15 milioni di attività, allora il motivo della leva finanziaria della società XYZ sarà:

Leva motivo = $ 10.000.000 / $ 15.000.000 = 0,67 o 67%.

Ciò significa che per ogni dollaro di attività che la società XYZ ha, la società XYZ aveva $ 0,67 di debito. Un motivo superiore a 1.0 indicherebbe che la società ha più debiti che attività.

ABC Company

Supponiamo che la società ABC abbia i seguenti dati finanziari nel suo saldo generale per l'anno in corso:

Dai dati di questo bilancio, è possibile calcolare il rapporto di leva finanziaria corrispondente:

Debito totale = prestito bancario a breve termine + prestito bancario a lungo termine. Pertanto, il debito totale è pari a: $ 12.000 + $ 24.000 = $ 36.000.

Secondo la tabella, le attività totali sono $ 75.000. Applicando la formula del motivo della leva finanziaria, viene quindi ottenuto il seguente risultato: $ 36.000 / $ 75.000 = 0,48.

Riferimenti

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2. Investing Risposte (2019). Rapporto levande. Tratto da: investimenti.com.
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