Tasso nominale

Il tasso nominale è la percentuale di redditività di un'operazione finanziaria, capitalizzata semplicemente, senza tener conto dell'inflazione

Qual è il tasso nominale?

IL Tasso nominale Si riferisce al tasso di interesse prima di tenere conto dell'inflazione, espressa in una percentuale. Può anche fare riferimento al tasso di interesse dichiarato in un prestito, senza tener conto di qualsiasi posizione o interesse composto.

Il tasso di fondi federali, che è il tasso di interesse stabilito dalla banca centrale di ciascun paese, può anche riferirsi come un tasso nominale.

Il tasso di interesse nominale, chiamato anche tasso percentuale annualizzato, è l'interesse annuale pagato per un debito o riceve per risparmio, prima di contare l'inflazione. 

I tassi di interesse nominali esistono in contrasto con i tassi di interesse reali e i tassi di interesse efficaci.

È importante conoscere il tasso di interesse nominale di carte di credito e prestiti, per poter identificare il costo più basso. È anche importante distinguerlo dal tasso reale, il che spiega l'erosione del potere d'acquisto causato dall'inflazione.

Caratteristiche del tasso nominale

Sia in finanza che in economia, il tasso nominale è definito in uno di questi due modi:

- È il tasso di interesse prima dell'aggiustamento dell'inflazione, in contrasto con il tasso di interesse reale.

- È il tasso di interesse stabilito, senza l'adeguamento per l'effetto totale della capitalizzazione. Si chiama anche tasso di interesse annuale nominale.

- Un tasso di interesse viene chiamato nominale se la frequenza di capitalizzazione (ad esempio, un mese) non è uguale all'unità temporale di base in cui viene quotato il tasso nominale, di solito un anno.

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Tasso delle banche centrali

- Le banche centrali stabiliscono il tasso nominale a breve termine. Questo tasso è la base degli altri tassi di interesse addebitati da banche e istituti finanziari.

- Le tariffe nominali possono essere mantenute a livelli artificialmente bassi dopo un'importante recessione. Pertanto, l'attività economica è stimolata attraverso bassi tassi di interesse reali e i consumatori sono incoraggiati a chiedere prestiti e spendere soldi.

Al contrario, durante i periodi inflazionistici, le banche centrali tendono a stabilire alti tassi nominali. Sfortunatamente, possono sopravvalutare il livello di inflazione e mantenere tassi di interesse nominali troppo alti.

L'alto livello derivante dai tassi di interesse può avere gravi ripercussioni economiche. Questo perché tendono a fermare le spese.

Differenza con il tasso di interesse reale

A differenza del tasso nominale, il tasso di interesse reale tiene conto del tasso di inflazione. L'equazione che collega i tassi di interesse nominali e reali può avvicinarsi:

Tasso nominale = tasso di interesse reale + tasso di inflazione o tasso nominale - tasso di inflazione = tasso reale.

Per evitare l'erosione del potere d'acquisto attraverso l'inflazione, gli investitori considerano il tasso di interesse reale, anziché il tasso nominale.

Ad esempio, se il tasso di interesse nominale offerto in un deposito di tre anni è del 4% e il tasso di inflazione in questo periodo è del 3%, il tasso di prestazione reale dell'investitore è dell'1%.

D'altra parte, se il tasso di interesse nominale è del 2% in un ambiente di inflazione annuale del 3%, il potere d'acquisto dell'inverter erode l'1% ogni anno.

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Differenza con il tasso efficace

Un tasso di interesse assume due forme: tasso nominale e tasso effettivo. Il tasso nominale non tiene conto del periodo di capitalizzazione. Il tasso effettivo lo tiene in considerazione. Pertanto, è una misura più precisa di posizioni di interesse.

Sebbene il tasso nominale sia il tasso stabilito associato a un prestito, generalmente non è il tasso che il consumatore paga finalmente. Invece, il consumatore paga un tasso efficace, variando in base al tasso nominale e all'effetto della capitalizzazione.

Quando si dichiara che il tasso di interesse è del 10% significa che l'interesse è del 10% all'anno, capitalizzato ogni anno. In questo caso, il tasso di interesse annuale nominale è del 10%e il tasso di interesse annuale effettivo è anche del 10%.

Tuttavia, se la capitalizzazione è più frequente di solo una volta all'anno, il tasso effettivo sarà superiore al 10%. Maggiore è la capitalizzazione più frequente, maggiore è il tasso di interesse effettivo.

Periodi di capitalizzazione

Tieni presente che per qualsiasi tasso di interesse, il tasso effettivo non può essere specificato senza conoscere la frequenza di capitalizzazione e il tasso nominale.

I tassi di interesse nominali non sono comparabili a meno che i periodi di capitalizzazione non siano gli stessi. Tassi di interesse efficaci correggerlo correggendo i tassi nominali in un interesse composto annuale.

In molti casi, i tassi di interesse indicati dai finanziatori nelle pubblicità si basano sui tassi di interesse nominali, non sull'efficacia. Pertanto, possono sottovalutare il tasso di interesse rispetto al tasso annuale effettivo equivalente.

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Il tasso effettivo viene sempre calcolato come capitalizzato ogni anno. È calcolato come segue: r = (1 + i / n) ^ n -1.

Dove r è il tasso effettivo e il tasso nominale (in decimale, ad esempio: 12%= 0,12) e n il numero di periodi di capitalizzazione all'anno (ad esempio, per una capitalizzazione mensile sarebbe 12).

Esempi di tasso nominale

I coupon ricevuti dagli investitori in obbligazioni sono calcolati con un tasso di interesse nominale, poiché misurano il rendimento percentuale dell'obbligazione in base al loro valore nominale.

Pertanto, un bonus municipale di 25 anni con un valore nominale di $ 5.000 e un tasso di coupon dell'8%, pagando interessi ogni anno, torneranno al titolare delle obbligazioni $ 5.000 x 8%= $ 400 all'anno per 25 anni.

Capitalizzazione mensile

Un tasso di interesse nominale del 6% capitalizzato mensile equivale a un tasso di interesse effettivo del 6,17%.

Il 6% all'anno viene pagato come 6% / 12 = 0,5% ogni mese. Dopo un anno, il capitale iniziale viene aumentato dal fattore (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1.0617.

Capitalizzazione quotidiana

Un prestito con la capitalizzazione giornaliera ha un tasso molto più elevato in termini annuali efficaci. Per un prestito con un tasso nominale annuo del 10% e una capitalizzazione giornaliera, il tasso annuale effettivo è del 10.516%.

Per un prestito di $ 10.000, pagato alla fine dell'anno in un'unica somma globale, il mutuatario pagherebbe $ 51,56 in più rispetto a qualcuno che ha addebitato un interesse del 10% in capitalizzazione ogni anno.

Riferimenti

1. Tasso di interesse nominale. Tratto dall'Inventopedia.com.
2. Interesse nominale ed efficace. Preso da globale.Oup.com.