Motivi di redditività in primo piano, a cosa serve, esempi

IL motivi di redditività Sono metriche finanziarie utilizzate per valutare la capacità di un'azienda di produrre profitti in relazione al suo reddito, costi operativi, attività di bilanciamento e patrimonio netto degli azionisti, utilizzando i dati di un tempo specifico nel tempo.

Un'azienda esiste principalmente per aggiungere valore. Naturalmente, una società ha dozzine di altre identità: potrebbe essere un datore di lavoro, un contribuente fiscale, proprietario di proprietà intellettuale o una società determinata a rendere il bene ambientale o sociale.

Tuttavia, un'azienda rimane un sistema. È una macchina economica che combina una serie di biglietti con l'obiettivo di produrre un risultato, un valore, la cui somma è maggiore delle parti. Questo valore è misurato come redditività. È letteralmente il concetto più importante che un investitore deve capire.

Le aziende di solito sembrano.

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Caratteristiche

Le ragioni della redditività sono gli indicatori più popolari utilizzati nell'analisi finanziaria. Sono generalmente divisi in due categorie: motivi per motivi di margine e restituzione.

Motivi di margine

Consentono di sapere, da diverse angolazioni, la capacità di un'azienda di convertire le vendite in profitti. Questi motivi sono esclusivamente nel conto economico.

Margine di redditività lordo

Concettualmente, si assume la seguente sequenza: in primo luogo, la società riceve vendite per le vendite. Quindi le spese direttamente correlate alla produzione del prodotto vengono sottratte, come materie prime, manodopera, ecc.

Queste spese sono raggruppate come il costo della merce venduta nel conto economico. Ciò che rimane è una lorda redditività.

Margine di redditività lordo = redditività lorda / reddito delle vendite.

Margine di redditività operativa

Spese indirette, come affitto, pubblicità, contabilità, ecc. Quando si sottraggono le vendite, le spese generali e amministrative della redditività lordo della società, si ottiene la redditività operativa.

Margine di redditività operativa = redditività operativa / reddito delle vendite.

Margine di redditività prima delle tasse

Gli interessi sul debito sono pagati e qualsiasi reddito o posizione insolito non correlato alla principale attività della società viene aggiunta o sottratta, lasciando così la redditività prima delle tasse.

Margine di redditività prima delle imposte = redditività prima delle imposte / vendite per le vendite.

Margine di redditività netto

Infine, le tasse vengono pagate, lasciando una redditività netta, che sarà il risultato finale.

Margine di redditività netto = redditività netta / vendite per vendite.

RIFETTAMENTO RAGIONI

Questi motivi offrono diversi modi per esaminare come un'azienda genera un ritorno ai suoi azionisti.

Rendimento sulle attività

La redditività viene analizzata rispetto alle attività per vedere quanto sia efficace un'azienda che utilizza le sue attività per generare vendite e, infine, profitti.

Il rendimento in questo motivo si riferisce alla redditività netta, che è l'importo delle vendite per le vendite dopo aver sottratto tutti i costi, le spese e le tasse.

Poiché l'economia di scala aiuta a ridurre i costi e migliorare i margini, la redditività può crescere a un tasso più rapido rispetto alle attività, il che aumenterà finalmente il rendimento delle attività.

Return on Heritage (ROE)

Questo motivo è quello che colpisce la maggior parte degli azionisti di una società, poiché misura la capacità di ottenere un rendimento degli investimenti in conto capitale.

Man mano che un'azienda aumenta l'importo delle sue attività e genera prestazioni migliori con margini più elevati, i titolari di condivisione possono mantenere gran parte della crescita della redditività quando queste attività aggiuntive sono il risultato dell'ottenimento di debiti.

A cosa servono

Per la maggior parte dei motivi di redditività, avere un valore più elevato in relazione al motivo di un concorrente o in relazione allo stesso motivo di un periodo precedente indica che la società sta funzionando bene.

I motivi sono più istruttivi e utili se utilizzati per confrontare un'azienda rispetto ad altre società simili, con la storia dell'azienda o con i motivi medi per l'industria in generale.

Spese

Questi motivi misurano anche indirettamente come un'azienda gestisce le sue spese in relazione alle loro vendite nette. Ecco perché le aziende si sforzano di ottenere ragioni più elevate.

Questo può essere fatto generando più entrate al fine di mantenere spese costanti o mantenere vendite costanti e ridurre le spese.

Poiché la maggior parte delle volte la generazione di reddito aggiuntivo è molto più difficile della riduzione delle spese, i manager generalmente tendono a ridurre i budget delle spese al fine di migliorare i motivi di redditività.

Misurare l'efficienza

Creditori e investitori usano questi motivi per misurare l'efficacia con cui un'azienda può convertire le vendite in redditività.

Gli investitori vogliono assicurarsi che gli utili siano abbastanza alti da distribuire dividendi, mentre i creditori vogliono assicurarsi che la società abbia abbastanza profitti per pagare i loro prestiti.

In altre parole, gli utenti esterni vogliono sapere che l'azienda lavora in modo efficiente.

Un rapporto di redditività estremamente basso indicherebbe che le spese sono troppo elevate e che la gestione deve essere il budget e ridurre le spese.

Esempi

Esempio 1

La società internazionale ABC ha ottenuto una redditività netta dopo $ 50 di tasse.000, sulle vendite nette di $ 1.000.000, il rapporto di redditività o il margine di redditività netto è:

$ 50.000 redditività / $ 1.000.000 vendite = 5% Rapporto di redditività.

La razione di redditività netta.

Esempio 2

L'Alaska Shop è un negozio di pesca all'aperto che vende esche e altre attrezzature da pesca al pubblico. L'anno scorso, Trisha ha avuto il miglior anno di vendite che ha avuto da quando ha aperto l'attività 10 anni fa. L'anno scorso, le vendite nette sono state di $ 1.000.000 e la sua redditività netta era di $ 100.000.

Ecco il calcolo del rapporto di redditività delle vendite di Trisha: $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.

Come puoi vedere, l'Alaska ha trasformato solo il 10% delle sue vendite in profitti. Questo motivo può essere confrontato con le cifre di quest'anno, di $ 800.000 vendite nette e $ 200.000 redditività netta.

Quest'anno, l'Alaska avrebbe potuto fare meno vendite, ma si può vedere che le spese tagliate fortemente e quindi potrebbero convertire più di queste vendite in redditività, con un motivo del 25%.

Riferimenti

1. James Early (2019). Rapporti indicatore di redditività: analisi del margine di profitto. Preso da: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Rapporto di profitto | Rapporto del margine di profitto. Strumenti di contabilità. Tratto da: Accountingools.com.
3. Il mio corso di contabilità (2019). Rapporto del margine di profitto. Tratto da: MyCountingCourse.com.
4. Will Kenton (2019). Definizione dei rapporti di redditività. Preso da: Investopedia.com.
5. CFI (2019). Rapporti di redditività. Tratto da: CorporatefinanceInstitute.com.