Quali sono le ragioni indebitate?

IL motivi di indebitamento Sono indicatori che misurano lo sviluppo in cui una società utilizza il debito per finanziare le sue operazioni, nonché la capacità dell'entità di pagare tale debito. Esistono diversi motivi di indebitamento, dando così agli analisti una nozione globale del carico generale del debito dell'entità, nonché la sua combinazione di debito e capitale.

Questi motivi sono importanti per gli investitori, i cui investimenti di capitale in una società potrebbero mettere a rischio se il livello del debito è troppo alto. I finanziatori sono anche avidi utenti di questi motivi, per determinare fino a che punto i fondi forniti potrebbero essere a rischio.

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In generale, maggiore è l'importo del debito che una società mantiene, il livello di potenziale rischio finanziario che la società potrebbe affrontare sarà maggiore, compresa il fallimento.

Il debito è un modo in cui una società deve sfruttare finanziariamente. Più leva è una società, avrà una maggiore quantità di rischio finanziario. Tuttavia, un certo livello di indebitamento può collaborare ai progressi dell'azienda.

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Motivo debito con le attività

Questo misuratore confronta tutto il debito di una società con le sue attività totali. Ciò offre agli investitori e ai creditori una nozione generale dell'importo dell'indebitamento utilizzato da un'organizzazione.

Quando la percentuale è inferiore, un'azienda utilizza meno indebitamento e la sua posizione di capitale è più forte. In generale, maggiore è il motivo, maggiore è il rischio che si ritiene abbia assunto la società.

Il rapporto debito è calcolato come segue: passività totali divise per le attività totali.

Se una società ha $ 1 milione in passività totali rispetto a $ 3 milioni in attività totali, ciò significa che per ogni dollaro che la società ha in attività, avrà 33 centesimi di passività.

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Motivo debito con l'eredità

Confronta le passività totali di una società con le attività totali dei suoi azionisti.

Questo motivo fornisce un altro punto di vista sulla posizione indebitata di una società, quando si confronta le passività totali con il patrimonio netto degli azionisti, invece di farlo con le attività totali.

Una percentuale inferiore significa che un'azienda sta usando meno indebitamento e ha una posizione di capitale più forte.

Il motivo è calcolato dividendo le passività totali della società tra le attività dei suoi azionisti.

Come il motivo del debito alle attività, questo motivo non misura totalmente il debito di una società, perché include passività operative come parte delle passività totali.

Risultato per industria

Ciò che costituisce un risultato buono o cattivo in termini di debito varia a seconda del settore. Ad esempio, un settore come le telecomunicazioni richiede significativi investimenti di capitale.

Queste spese sono spesso finanziate dai prestiti, quindi a parità di condizioni, il rapporto del debito sarebbe nella parte superiore.

L'industria bancaria è un'altra area con livelli tipicamente elevati di debito rispetto alle attività. Le banche usano il denaro preso in prestito per concedere prestiti a tassi di interesse più elevati rispetto a quelli pagati per i fondi presi in prestito. Questo è uno dei modi in cui ottengono un beneficio.

L'uso reale del debito con le attività è di confrontare la proporzione per le aziende nello stesso settore. Se il rapporto debito.

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Motivo di capitalizzazione

Misura la componente del debito all'interno della struttura di capitale di una società, che è definita come la combinazione di passività del debito e patrimonio netto degli azionisti nel saldo generale della società.

Debito e attività sono i due mezzi che una società può utilizzare per finanziare le proprie operazioni e qualsiasi altra spesa in conto capitale.

Questo motivo è calcolato dividendo le passività del debito della società tra le passività del debito più le attività degli azionisti.

Il motivo della capitalizzazione è uno dei motivi di indebitamento più significativi, perché si concentra sul rapporto tra le passività del debito come componente della base di capitale totale di una società, che è i proventi degli azionisti e dei finanziatori.

Debito vs. eredità

Il debito ha alcuni vantaggi. I pagamenti degli interessi sono deducibili dalle tasse. Il debito non diluisce la proprietà della società, come fa le azioni aggiuntive. Quando i tassi di interesse sono bassi, l'accesso ai mercati del debito è facile e sono disponibili denaro per prestare.

Il debito può essere a lungo o a breve termine e può consistere in prestiti di emissione di obbligazioni bancarie.

Il capitale può essere più costoso del debito. Un ulteriore aumento del capitale emettendo più azioni può diluire la proprietà della società. D'altra parte, il capitale non deve essere restituito.

Una società con troppo debito può scoprire che la sua libertà di azione è limitata dai suoi creditori e/o la sua redditività può essere influenzata dalle alte spese di interesse.

Motivo della copertura degli interessi

Viene utilizzato per determinare la facilità con cui una società può pagare le spese di interesse per il debito in sospeso.

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Il motivo viene calcolato dividendo la redditività della società prima di interessi e tasse tra le spese di interesse della Società per lo stesso periodo.

Più basso è il motivo, più carico la società avrà per le spese del debito. Quando il rapporto di copertura degli interessi di un'azienda è solo 1,5 o inferiore, la sua capacità di coprire le spese di interesse può essere discutibile.

La proporzione misura quante volte un'azienda potrebbe pagare i debiti in sospeso usando il suo guadagno. Questo può essere considerato un margine di sicurezza per i creditori dell'azienda, nel caso in cui abbia difficoltà finanziarie in futuro.

Determinare la solvibilità

La capacità di rispettare gli obblighi del debito è un fattore chiave per determinare la solvibilità di una società ed è una statistica importante per i potenziali azionisti e investitori.

Gli investitori vogliono essere sicuri che una società in cui stanno prendendo in considerazione l'investimento delle loro fatture, comprese le spese di interesse. Non vogliono che la crescita dell'azienda sia influenzata da questo tipo di problemi finanziari.

I creditori sono anche preoccupati per la capacità dell'azienda di pagare i propri interessi. Se hai difficoltà a effettuare pagamenti di interessi dei tuoi obblighi di debito, non ha senso per un possibile prestatore concedere prestiti aggiuntivi.

Riferimenti

1. Investopedia (2017). Rapporti di debito. Preso da: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Rapporti di debito. Strumenti di contabilità. Tratto da: Accountingools.com.
3. CFI (2019). Rapporti di levege. Tratto da: CorporatefinanceInstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Rapporti di debito (lievi rapporti). Preso da: denaro-zine.com
5. AAII (2010). Analisi dei rapporti di debito. Preso da: Aaii.com.