Carta commerciale

Cos'è il ruolo commerciale?

Lui Carta commerciale È una forma di finanziamento concessa a breve termine attraverso un documento sconosciuto. Questo ruolo è emesso da società finanziariamente stabili e offerto sul mercato con una percentuale di sconto applicata al suo valore nominale.

Lo scopo di questo strumento commerciale è di finanziare le esigenze del capitale generate dall'aumento di entrambi i crediti e l'inventario, per la creazione di nuove linee di produzione o di soddisfare qualsiasi tipo di obblighi acquisiti a breve termine.

Società di benefici per il ruolo commerciale perché consentono l'accesso a una fonte di fonte a breve e breve termine. C'è anche un pubblico degli investitori che gode di questi vantaggi, poiché può essere un modo per ottenere maggiori dividendi a quelli offerti dalle banche.

Di solito non è supportato da alcuna garanzia. Come risultato di ciò, solo quelle aziende con valutazioni di debito di alta qualità sul mercato troveranno rapidamente gli acquirenti.

Altrimenti, la società deve attrarre l'acquirente dandogli l'attrattiva di una percentuale più elevata di profitto con uno sconto sostanziale.

Caratteristiche di carta commerciale

Strumento di debito

Il ruolo commerciale è uno strumento di debito insolito a breve termine emesso da una società. È comunemente emesso per il finanziamento dell'inventario, i crediti e per rispettare i debiti a breve termine.

Il ritorno agli investitori si basa sulla differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto. Il ruolo commerciale offre un'alternativa diversa per la raccolta di risorse a quelle già tradizionalmente offerte dal sistema bancario.

Maturità

Le scadenze del ruolo commerciale raramente vanno oltre i 270 giorni. Viene generalmente emesso con uno sconto del suo valore nominale, riflettendo i tassi di interesse in vigore nel mercato.

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Poiché le grandi istituzioni sono quelle che emettono il ruolo commerciale, le denominazioni delle offerte di carta commerciale sono sostanziali, generalmente $ 100.000 o più.

Acquirenti

Gli acquirenti di articoli commerciali sono generalmente società, istituzioni finanziarie, persone ricche e fondi del mercato monetario.

Bonus di carta commerciale e tesoro

Il ruolo commerciale non è liquido come le obbligazioni del tesoro perché non ha un mercato secondario attivo. Pertanto, gli investitori che acquistano ruoli commerciali normalmente prevedono di mantenerli fino a quando non sono dovuti, per essere a breve termine.

Poiché è possibile che la società che abbia emesso il ruolo commerciale viola il suo pagamento alla scadenza, gli investitori richiedono prestazioni più elevate in un ruolo commerciale che riceverebbero a rischio senza rischi, come il bonus del tesoro, con una maturità simile.

Come Treasure Bonds, il ruolo commerciale non effettua pagamenti di interessi e viene trasmesso con uno sconto.

Tipi di carta commerciale

Gira o scambia lettere

Un turno è un ordine incondizionato scritto da una persona (il cassetto) che impone un'altra persona (il Librado) che paga un certo importo di denaro, in una data specifica, a una terza persona nominata (il beneficiario). Il turno è una transazione tripartita.

Si chiama un turno di banca se fatto in una banca; Se viene fatto altrove, si chiama svolta commerciale. Il turno è anche chiamato una fattura di scambio, ma sebbene un turno sia negoziabile o emergente, questo non è vero per una fattura di scambio.

Le curve sono utilizzate principalmente nel commercio internazionale. Sono una sorta di assegno o interesse senza interesse. Le curve possono essere divise in due categorie principali:

• Vista: richiede che il pagamento venga effettuato quando lo si presenta nell'entità bancaria.
• Term Turn: Richiede il pagamento alla data specificata.

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Note di promessa

Corrispondono a uno strumento finanziario che consiste in una promessa o un impegno scritto da una delle parti (l'emittente) di pagare un'altra parte (il beneficiario) una certa quantità di denaro in una data specifica.

L'emittente potrebbe eseguire una nota di promessa in cambio di un prestito monetario di un istituto finanziario o in cambio dell'opportunità di effettuare un acquisto di credito.

Gli istituti finanziari hanno il potere di emetterli. Possono anche essere generati dalle società al fine di ottenere finanziamenti da una fonte non -bank.

Controlli

È una forma speciale di rotazione. Un assegno è definito come un turno emesso in una banca e pagabile in vista.

È un documento emesso da un biblioteca per un istituto finanziario per annullare l'importo espresso in esso a un'altra persona o beneficiario, a condizione che il conto rispetto al quale viene rilasciato l'assegno.

Il beneficiario richiede il pagamento alla banca, ma non al cassetto o al precedente sostenitore dell'assegno.

Certificati di deposito

È un documento finanziario in cui un'entità bancaria riconosce di aver ricevuto una somma di denaro da un depositante per un periodo di tempo e un tasso di interesse specifico e accetta di restituirlo nel momento specificato nel certificato.

La banca è il libro e Librado, mentre l'individuo che effettua il deposito è il beneficiario.

Poiché i certificati di depositi sono negoziabili, possono essere facilmente negoziati se il titolare desidera il denaro, sebbene il suo prezzo fluttua nel mercato.

Esempi di carta commerciale

2007 Crisi finanziaria americana

Il mercato dei giornali commerciali ha svolto un ruolo importante nella crisi finanziaria degli Stati Uniti iniziata nel 2007.

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Quando gli investitori hanno iniziato a dubitare della salute finanziaria e della liquidità di aziende come Lehman Brothers, il mercato del giornale commerciale si è bloccato e le aziende non potevano più accedere a finanziamenti facili e convenienti.

Un altro effetto del congelamento della carta commerciale è stato quello di alcuni fondi nel mercato monetario, che erano importanti investitori nei documenti commerciali, "rompere il dollaro".

Ciò significava che i fondi interessati avevano valori di attività netti inferiori a $ 1, riflettendo il valore decrescente dei loro eccezionali ruoli commerciali emessi da aziende con sospetto salute finanziaria.

Esempio aziendale

La società di vendita al dettaglio giocattoli C. A. Stai cercando finanziamenti a breve termine per finanziare nuovi inventari per il periodo natalizio.

La società ha bisogno di $ 10 milioni e offre agli investitori $ 10,2 milioni nel valore nominale del documento commerciale in cambio di $ 10 milioni, secondo gli attuali tassi di interesse.

In effetti, ci sarebbe un pagamento di interessi di $ 200.000 alla scadenza del documento commerciale in cambio di $ 10 milioni in contanti, equivalente a un tasso di interesse del 2 %.

Questo tasso di interesse può essere adeguato a seconda della quantità di giorni in cui la carta commerciale è in circolazione.