Leasing finanziario

Il contratto di locazione finanziaria è l'affitto di una proprietà o attivo con il diritto di acquistare alla fine del contratto

Cos'è il contratto di locazione finanziaria?

Lui Leasing finanziario, o leasing finanziario, è un contratto con cui una società affitta un bene al diritto di acquistare, alla fine. Può essere espresso come un accordo in cui il locatore riceve pagamenti di leasing per coprire i costi della proprietà.

Un contratto di locazione finanziaria è simile a una transazione di acquisto totale, che è finanziata attraverso un prestito in rate, nel senso che i pagamenti sono effettuati mensilmente. Il locatario non ha solo il controllo operativo sull'attività, ma ha anche una parte sostanziale dei rischi e dei benefici economici del cambiamento nella valutazione dell'attività.

Tuttavia, a differenza di una transazione di acquisto totale, il locatario presenta il saldo da pagare come debito, mostra i pagamenti come spese e non ha la proprietà del bene, ma alla fine del contratto.

Durante il contratto di locazione, la società finanziaria è considerata il proprietario legale dell'asset.

Caratteristiche del contratto di locazione finanziaria

Il contratto di locazione finanziaria è un accordo commerciale le cui caratteristiche principali sono:

- Il locatario, che sarà il cliente o il mutuatario, selezionerà una risorsa, come attrezzature, veicoli, software, immobili, ecc.

- Il locatore, che è la società finanziaria, acquisterà quell'asset.

- Il locatario avrà il diritto di utilizzare tale attività durante il contratto di locazione.

- Il locatario pagherà una serie di noleggi o quote per l'uso di tale attività.

- L'affitto del contratto di locazione addebitato dal locatore durante il periodo principale del contratto di locazione sarà sufficiente per recuperare gran parte o l'intero costo dell'attività, oltre agli interessi dei noleggi pagati dal locatario.

- L'affitto del contratto di locazione per un periodo secondario è molto più basso. Questo è spesso noto come noleggio di cereali di pepe.

- Il locatario ha la possibilità di acquisire la proprietà dell'asset. Ad esempio, quando si paga l'ultimo affitto al prezzo di acquisto dell'opzione di negoziazione.

- Il locatore non assume i rischi o i benefici derivati ​​dall'uso delle attività in affitto.

- Questo tipo di contratto di locazione non è cancellabile. L'investimento del locatore è assicurato.

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Capitale o contratto di locazione finanziaria

È un accordo a lungo termine che non può essere annullato. L'obbligo del locatario è di pagare l'affitto in affitto fino alla scadenza del periodo concordato. Il periodo del contratto di locazione corrisponde generalmente alla vita operativa dell'attività nella società.

È un contratto di locazione a lungo termine in cui il locatario deve registrare l'elemento affittato come attività nel suo saldo e registrarsi come debito con il valore attuale dei pagamenti di leasing.

Inoltre, il locatore deve registrare il contratto di locazione come vendita nel proprio saldo. Un contratto di locazione in conto capitale può durare diversi anni e non è cancellabile. Ai fini fiscali, è una vendita.

Leasing operativo

Il periodo di leasing operativo è breve e può essere annullato come opzione di locatario, con preavviso.

Pertanto, il contratto di locazione operativa è anche chiamato "contratto di locazione con una fine aperta". Il periodo di locazione è più breve della vita economica dell'asset. Pertanto, il locatore non recupera il suo investimento durante il periodo di locazione primario.

Alcuni esempi di leasing operativo sono il contratto di locazione di macchine da copiatrice, hardware per computer, automobili, ecc.

Un'azienda che conosce la possibile obsolescenza dei team ad alta tecnologia potrebbe non voler acquistare alcuna attrezzatura. Invece, preferirà optare per un contratto di locazione operativa per evitare il possibile rischio di obsolescenza.

Vendita e locazione

È un sottoinsieme di contratti di locazione finanziaria. In questo tipo di contratto di locazione, un'azienda vende un bene altrove, che a sua volta lo prende per l'azienda.

L'attività viene generalmente venduta al valore di mercato. Pertanto, la società riceve il prezzo di vendita in contanti, da un lato e dall'altro, riceve l'uso economico dell'attività venduta.

La società è obbligata a effettuare pagamenti periodici in affitto al proprietario. L'accordo di vendita e il contratto di locazione sono utili sia per il proprietario che per il locatario.

Mentre il primo ottiene benefici fiscali dovuti all'ammortamento, il secondo ha un'ingresso in contanti immediato che migliora la sua posizione di liquidità.

In effetti, tale accordo è popolare tra le aziende che affrontano una crisi di liquidità a breve termine. Tuttavia, in base a questo accordo, le attività non vengono scambiate fisicamente, ma tutto accade solo nei record. Non è altro che una transazione cartacea.

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Leva

È una forma speciale di locazione che è diventata molto popolare negli ultimi anni. È normale nel finanziamento di attività di alto valore, come aeroplani, piattaforme petrolifere e attrezzature ferroviarie.

Contrariamente ai tre tipi di contratto di locazione sopra menzionati, in questo caso ci sono tre parti coinvolte: il locatario, il proprietario e il prestatore.

Il danno alla leva finanziaria può essere definito come un contratto di locazione in cui il locatore fornisce una parte delle attività (ad esempio, il 25%) del costo dell'attività in affitto e il prestatore esterno fornisce il resto del finanziamento.

Il proprietario, che è il proprietario dell'attività, ha il diritto di assegnazione per l'ammortamento associato all'attività.

Contratto di leasing finanziario

È un accordo contrattuale in cui il proprietario, che è proprietario di un'attività, consente al locatario di utilizzare l'attività per un periodo specifico, in cambio di pagamenti periodici.

L'oggetto del contratto di locazione può essere veicoli, macchinari o qualsiasi altra risorsa, come una proprietà. Quando il proprietario e il locatario concordano i termini del contratto di locazione, il locatario ottiene il diritto di utilizzare l'asset. In cambio, effettuerà pagamenti periodici durante la durata del contratto di locazione.

Tuttavia, il locatore mantiene la proprietà dell'attività e ha il diritto di annullare il contratto di locazione se il locatario viola i termini dell'accordo o comporta un'attività illegale con l'uso dell'attività.

Benefici

- Stabilire l'importo e la periodicità dei pagamenti.

- Costo minimo in anticipo.

- L'affitto è generalmente deducibile dalle tasse sulle società.

- Potenziale per continuare a utilizzare l'asset alla fine del periodo di locazione.

- Ulteriore linea di finanziamento che potrebbe non influire sui principali accordi bancari.

Responsabilità per la manutenzione delle attività

Mentre è in possesso dell'attività in un contratto di locazione finanziaria, il locatario sarà responsabile della manutenzione dello stesso e di qualsiasi servizio che potrebbe essere necessario. Potrebbe essere possibile stabilire un contratto di manutenzione separato.

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È importante assicurarsi di avere una polizza assicurativa per l'attività in questione, che copre tutti i potenziali danni che potrebbero sorgere nel corso del contratto di locazione.

Fine del contratto

Alla fine del contratto di locazione finanziaria, è possibile dare l'opportunità di estendere il contratto di locazione o di restituire l'attività alla società finanziaria. Ciò dipenderà dai termini dell'accordo.

Nella maggior parte dei casi si scoprirà che alla fine del periodo di locazione principale ci sarà la possibilità di estendere il contratto a un periodo secondario.

Questo può continuare indefinitamente, finendo quando il locatore e il locatario sono d'accordo, o quando l'attività viene venduta.

Il contratto di locazione secondaria può essere molto inferiore al noleggio primario o il contratto di locazione può continuare il mese al mese con lo stesso affitto.

Se non è richiesta un'estensione, l'attività verrà restituita alla società finanziaria, che normalmente la venderà.

Esempio di leasing finanziario

L'azienda C è dedicata alla produzione di biciclette. Ha affittato alcuni team di produzione specializzati alla società L.

La vita utile dell'attrezzatura è di 6 anni e il periodo di locazione è di 5 anni. Il valore equo dell'attrezzatura è di $ 20 milioni e il valore attuale dei pagamenti minimi di leasing effettuati dalla società C sale a $ 15 milioni.

L'attrezzatura è specificamente progettata per le operazioni della società C e il contratto di locazione contiene una disposizione che consente alla società di estendere il contratto di locazione a tassi molto più bassi o acquistare l'attrezzatura alla fine dei 5 anni per $ 1 milione.

Il valore equo dell'attrezzatura è previsto alla fine della scadenza del contratto di locazione sarà di $ 4 milioni. Questo è sicuramente un contratto di locazione finanziaria, come indicato da quanto segue:

- Il contratto di locazione è superiore al 70% della vita utile dell'attrezzatura.

- Il contratto di leasing contiene un'opzione di acquisto di offerta.

- L'apparecchiatura è personalizzata e non può essere utilizzata da terze parti senza avere modifiche significative.

Riferimenti

1. Come dire la differenza tra un contratto di locazione finanziaria e un contratto di locazione operativa. Preso da Maxxia.co.UK.
2. Leasing finanziario vs Leasing operativo. Tratto da Wallstreetmojo.com.
3. Contratto di locazione finanziaria. Tratto da Readyrays.com.