Tasso di rendimento

Il tasso di performance misura l'utile netto o la perdita di un investimento in un determinato tempo

Qual è il tasso di prestazioni?

IL tasso di rendimento È il guadagno netto o la perdita di un investimento per un tempo specifico, espresso in percentuale del costo iniziale dell'investimento. Il tempo è di solito un anno, nel qual caso si chiama la performance annuale.

I profitti degli investimenti sono definiti come il reddito ricevuto più plusvalenza ottenuta con la vendita di investimenti. Il tasso di performance è talvolta chiamato rendimento degli investimenti o ROI.

In finanza, la performance è un guadagno su un investimento. Include qualsiasi variazione del valore dell'investimento e/o dei flussi di cassa che l'investitore riceve dall'investimento, come pagamenti di interessi o dividendi.

Una perdita anziché un guadagno è descritta come un rendimento negativo, supponendo che l'importo investito sia maggiore di zero.

Per confrontare i rendimenti durante i periodi di tempo di diverse durate su una base uguale, è utile convertire ogni reso in prestazioni anuiete. Questo processo di conversione si chiama annualizzazione.

Qual è il tasso di prestazione?

Il tasso di performance può essere applicato a qualsiasi tipo di investimento, dal settore immobiliare a obbligazioni, azioni e opere d'arte, a condizione che l'attività acquistata in un determinato momento produca un flusso di cassa in futuro.

I tassi di performance sono utili per prendere decisioni di investimento. Per gli investimenti a rischio nominale, come i conti di risparmio, l'investitore considera l'effetto del reinvestimento. Pertanto, aumenta i saldi di risparmio nel tempo per proiettare i profitti previsti in futuro.

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Per gli investimenti in cui il capitale è a rischio, come azioni abitative e acquisti, l'investitore tiene conto anche degli effetti della volatilità dei prezzi e del rischio di perdita.

Gli indicatori utilizzati dagli analisti finanziari per confrontare le prestazioni di una società nel tempo o per confrontare il rendimento tra le società, sono il rendimento degli investimenti, la performance delle attività e le prestazioni delle attività.

Nel processo di bilancio del capitale, le aziende confrontano i tassi di rendimento dei diversi progetti per decidere quali progetti continuare a massimizzare le prestazioni dell'azienda.

Tasso di prestazione reale e nominale

Il tasso di prestazione utilizzato per l'acquisto di una casa è considerato un tasso di prestazione nominale. Questo perché l'effetto dell'inflazione nel tempo non tiene conto.

L'inflazione riduce il potere d'acquisto di denaro. Pertanto, l'ammontare della vendita della casa entro sei anni non sarà lo stesso di quello stesso importo oggi. Allo stesso modo, la quantità di acquisto della casa oggi non vale la stessa quantità entro sei anni.

Lo sconto è un modo per contare il valore del denaro nel tempo. Una volta preso in considerazione l'effetto dell'inflazione, il tasso di prestazione sarà chiamato reale o adeguato dall'inflazione.

Come viene calcolato il tasso di prestazione?

La formula utilizzata per calcolare il tasso di prestazioni è quella mostrata di seguito:

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Tasso di rendimento = ((valore di investimento finale - valore di investimento iniziale) / valore di investimento iniziale) x 100.

Tenendo conto dell'effetto del valore del denaro in tempo e inflazione, il tasso di prestazione reale può anche essere definito come l'importo netto dei flussi di cassa ricevuti in un investimento dopo aver adeguato l'inflazione.

Il tasso di performance può essere calcolato per qualsiasi investimento, che si occupa di qualsiasi tipo di attività.

Tasso di prestazione annuale

Un concetto strettamente correlato al tasso di prestazione è il tasso di crescita annuale composto o TCAC. Questo è il tasso medio annuo di performance di un investimento durante un certo periodo di tempo, più di un anno.

Per calcolare il tasso di crescita annuale composto, il valore di un investimento è diviso alla fine del periodo in questione all'inizio di quel periodo.

Quindi il risultato aumenta al potere di uno diviso per la durata del periodo. Infine, uno di quel risultato viene sottratto. Questo può essere scritto come segue:

Tcac = ((valore finale / valore iniziale) ^ (1 / numero di anni)) - 1

Esempi di tasso di prestazioni

L'acquisto di una casa è un esempio di base per capire come calcolare il tasso di prestazioni. Diciamo che acquisti una casa per $ 250.000. Sei anni dopo, si decide di vendere la casa. 

Puoi vendere la casa per $ 335.000, dopo aver dedotto le tasse dell'agente fiscale. Il tasso di performance e la vendita della casa è: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Ora, cosa succederebbe se la casa fosse venduta per meno di quello che è stato pagato? Diciamo che è venduto per $ 187.500. La stessa equazione può essere utilizzata per calcolare la perdita o il tasso di prestazione negativo, nella transazione: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.

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ABC Company

Adam è un investitore al dettaglio e decide di acquistare 10 azioni della società ABC a un prezzo per unità di $ 20. Adam ha le azioni della ABC Company per 2 anni. In quel periodo, la società ABC ha pagato dividendi annuali di $ 1 per azione.

Dopo averli tenuti per 2 anni, Adam decide di vendere le 10 azioni della società ABC a un prezzo ex -dividendo di $ 25. Adam vorrebbe determinare il tasso di prestazione durante i due anni in cui possedeva le azioni.

Per determinare il tasso di rendimento, l'importo dei dividendi ricevuti nel periodo di due anni: 10 azioni x (dividendo annuale di $ 1 x 2) = $ 20 nei dividendi di 10 azioni viene calcolata.

Quindi, viene calcolato quando le azioni sono state vendute. 10 azioni x $ 25 = $ 250 (profitto per la vendita di 10 azioni).

Infine, è determinato quanto costa Adam acquistare le 10 azioni della società ABC. 10 azioni x $ 20 = $ 200 (costo per l'acquisto di 10 azioni)

Calcolo del tasso di prestazioni

Tutti i numeri sono collegati nel tasso di prestazione: (($ 250+$ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Pertanto, Adamo ha ottenuto un rendimento del 35% sulle sue azioni durante il periodo dei due anni.

Tasso di prestazione annuale

Applicando la formula, il tasso di rendimento annuale sarebbe il seguente: ((($ 250+$ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Pertanto, Adam ha ottenuto un tasso annuale di prestazioni del 16.1895% sul suo investimento.

Riferimenti

1. Tasso di rendimento. Tratto dall'Inventopedia.com.
2. Tasso di rendimento. Preso da.Wikipedia.org.