Test dell'acidità

Cos'è il test acido?

L'indicatore di test dell'acidità È una relazione o un motivo molto forte per sapere se una società ha abbastanza attività liquide a breve termine per coprire i propri obblighi o debiti immediati. È più solido della ragione circolante, nota anche come indicatore di capitale circolante, poiché ignora non come attività liquide, come l'inventario.

Il test acido fa un confronto tra le risorse a breve termine con passività a breve termine. L'intenzione di questo indicatore è di valutare se una società ha abbastanza efficace per pagare i suoi obblighi immediati. Altrimenti, esiste un rischio significativo di non conformità.

La relazione è più utile in quelle situazioni in cui ci sono alcuni beni che hanno una liquidità incerta, come l'inventario. È possibile che gli articoli di inventario non possano essere convertiti in contanti per un certo periodo, quindi non dovrebbero essere confrontati con le passività circolanti.

Pertanto, la relazione è comunemente utilizzata per valutare le imprese nelle industrie che utilizzano grandi quantità di inventario, come i settori della vendita al dettaglio e manifatturiero.

A cosa serve il test acido?

Il rapporto di test acido è un indicatore che mostra quanto bene un'azienda possa soddisfare i suoi obblighi finanziari a breve termine.

Il test acido è una versione più conservativa di altri indicatori di liquidità noti: relazione circolante e capitale circolante.

Sebbene siano simili, la relazione di test acido fornisce una valutazione più rigorosa della capacità di un'azienda di pagare le sue passività circolanti.

Lo fa eliminando tutte le attività circolanti, tranne la maggior parte dei liquidi. L'inventario è l'esclusione più notevole, perché non è così rapidamente convertibile in contanti e viene spesso venduto a credito.

Se il rapporto di test acido è molto più basso rispetto all'indicatore del capitale circolante, significa che le attività circolanti dipendono in gran parte dall'inventario.

Tuttavia, questo non è un brutto segnale in tutti i casi, poiché alcuni modelli di business dipendono sostanzialmente dall'inventario. Ad esempio, i negozi al dettaglio possono avere una relazione di prova acida molto bassa senza necessariamente in pericolo.

Valore maggiore di 1 dell'indicatore

Quando l'indicatore di test acido è elevato (maggiore di 1) o in crescita, indica generalmente che la società sta vivendo una solida crescita, trasformando rapidamente i crediti in contanti e essendo in grado di pagare facilmente i propri obblighi finanziari.

Queste aziende di solito hanno cicli di rotazione dell'inventario e una conversione in contanti più rapida.

Maggiore è la relazione, una società sarà più sicura finanziariamente a breve termine. Una regola empirica comune è che le aziende con un test acido maggiore di 1 sono sufficientemente in grado di adempiere ai loro obblighi a breve termine.

Ovviamente, è fondamentale che un'azienda abbia abbastanza contanti disponibili per soddisfare i conti pagabili, le spese di interesse e altre fatture alla scadenza.

Tuttavia, una relazione molto alta non è sempre buona. Potrebbe indicare che la liquidità si è accumulata ed è inattiva invece di reinvestire, tornare agli azionisti o essere utilizzato in modo produttivo.

Valore inferiore a 1 dell'indicatore

Le aziende con un acider inferiore a 1 non hanno abbastanza attività liquide per pagare le loro passività circolanti. Devono essere trattati con cautela.

In generale, le relazioni basse o decrescenti del test acido generalmente suggeriscono che un'azienda ha una leva in eccesso, difficoltà nel mantenere o aumentare le vendite, pagare le fatture troppo velocemente o rendere le spese molto lentamente.

Idealmente, un'azienda deve avere una proporzione di test acido di almeno 1: 1. Una società con un rapporto di test acido inferiore a 1: 1 dovrà convertire le attività in contanti più rapidamente.

Come viene calcolato?

Il test acido è anche noto come rapida relazione. È calcolato con la seguente formula:

• (Efficacia + Contabilità crediti + Investimenti a breve termine) / RAPIONATICHE COMMERCIALI

Calcolo del numeratore

Il numeratore dell'indicatore di test acido può essere definito in diversi modi. La considerazione principale deve essere una vera visione delle attività liquide dell'azienda.

Gli equivalenti in contanti e contanti devono sicuramente essere inclusi, nonché investimenti a breve termine, come valori negoziabili. Sono inclusi gli account generalmente inclusi, ma questo non è sempre appropriato.

Ad esempio, nel settore dei conti del settore delle costruzioni potrebbe richiedere molto tempo per recuperare. La sua inclusione potrebbe rendere la posizione finanziaria dell'azienda molto più sicura di quanto non sia davvero.

Un altro modo per calcolare il numeratore è prendere tutte le attività circolanti e sottrarre le attività non liquide.

Pertanto, l'inventario e altri elementi che appaiono come attività nel saldo (i progressi per i fornitori, le attività fiscali differite) devono essere sottratti, se non possono essere utilizzati per pagare le passività a breve termine.

Calcolo del denominatore

Il denominatore deve includere tutte le passività circolanti, che sono i debiti e gli obblighi che scadono nel periodo di un anno.

È importante considerare che il tempo non viene preso in considerazione nell'indicatore di prova acido.

Se i conti che pagano per una società stanno per superare, ma i crediti non saranno recuperati a lungo, tale società potrebbe essere su un terreno molto più instabile di quanto mostra l'indicatore. Il contrario può anche essere vero.

Esempio

Il rapporto di test acido di un'azienda può essere calcolato utilizzando il suo equilibrio generale.

Di seguito è riportata una versione abbreviata di Apple Inc Balance. Per l'anno fiscale conclusosi a settembre 2017. Sono mostrati i componenti delle attività e delle passività circolanti dell'azienda (tutte le cifre in milioni di dollari):

Innanzitutto, vengono ottenute le attività liquide circolanti della società, aggiungendo: equivalenti in contanti e contanti, valori negoziabili a breve termine, crediti e contabilità non commerciali.

Quindi queste attività liquide circolanti sono divise per le passività circolanti totali per calcolare il rapporto di test acido.

Rapporto di test dell'acido Apple =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1.09

Non tutti calcolano questa relazione allo stesso modo. Ad esempio, Reuters ha riportato un test acido 1.23 per questo stesso quartiere di Apple. Questo perché hanno escluso solo gli inventari delle attività liquide circolanti totali.